El RSI (Relative Streeght Index), conocido como Indicador de Fuerza Relativa es un indicador que mide en cada momento la fuerza con que actúa la oferta y la demanda. El RSI se expresa en porcentaje, es decir es un oscilador que se mueve entre el cero (cero por ciento) y el cien (cien por cien), siendo cincuenta (cincuenta por ciento) la zona neutra. Matemáticamente la expresión del RSI es: RS = suma cotiz. sesiones subidas / suma cotiz. sesiones bajadas Siendo n el número de sesiones de bolsa que se incluyen en la suma. El valor de n es variable aunque generalmente se usa el RSI construido a catorce días (RSI14), es decir se tiene en cuenta para los cálculos las cotizaciones de las últimas catorce sesiones. El gráfico del RSI se dibuja de forma análoga a los charts tradicionales, pero dibujando en cada sesión el RSI en vez de las cotizaciones. Por ejemplo en el Gráfico 1 se representa en la parte superior el chart del Ibex 35 y en la parte inferior el RSI de catorce sesiones...

¿Qué es el CCI (Commodity Channel Index)? El Commodity Channel Index es un indicador técnico desarrollado por Donald Lambert con el objetivo de identificar los puntos de giro cíclicos del mercado. El CCI se basa en la teoría de que el precio de un determinado activo cambia de dirección de forma cíclica pudiéndose tomar ventaja de esta característica cuándo el CCI indica que el giro está próximo. El CCI se calcula promediando el precio máximo, mínimo y de cierre de cada sesión en lo que se conoce como Precio Típico (Typical Price, también conocido True Price) y realizando medias móviles de este precio típico. El resultado es un oscilador con el cero como valor central. De forma general, y según la teoría de Lambert, cuándo el CCI supera el nivel 100, o desciende bajo el nivel -100, el cambio cíclico natural del mercado está próximo y el trader debe tomar las acciones oportunas. Es decir, se considera sobre-compra cuándo el CCI excede de 100 y sobre-venta cuándo el CCI cae bajo...

Este indicador fue desarrollado por Tushar Chande, científico e inventor, quien lo creó con la intención de capturar lo que el llamaba “el momento puro”. Este indicador es semejante a otros indicadores de “momento”, pero difiere en que usa datos para días de bajada y de subida en el numerador y no descarta los precios límite de los valores en el corto plazo. Este indicador oscila en una escala que va de +100 a -100, lo que permite una comparación más intuitiva entre valores. Para actuar siguiendo este indicador podemos seguir distintas señales: Su creador cuantifica un valor superior a +50, como indicación de sobrecompra, (señal de venta). Del mismo modo, un valor inferior a -50, esta indicándonos una sobreventa, (señal de compra). Este indicador también puede usarse para cuantificar la fortaleza de la tendencia: valores absolutos altos del indicador indican tendencia fuerte y valores absolutos bajos indican un movimiento lateral. Por ejemplo, un valor de +90 indica una tendencia...

El oscilador de Chaikin (Chaikin Oscillator, CHO) es la diferencia de las medias móviles del indicador Accumulation/Distribution. "El concepto de este indicador se basa en tres tesis fundamentales. Primero: si la acción o el índice se cierran por encima de su valor medio durante el día (que se define como [el máximo + el mínimo] / 2), significa que ha sido un día de acumulación. Cuanto más cerca esté al máximo el nivel de cierre de la acción o del índice, más activa será la acumulación. Y al contrario, si la acción se cierra por debajo del precio medio del día, significa que ha sido un día de distribución. Cuanto más cerca al mínimo se cierra la acción, más activa será la distribución. La segunda tesis: un estable nivel de precios va acompañado del crecimiento de volumen de trading y de fuerte acumulación de volumen. Dado que el volumen es en cierta medida el combustible que alimenta el crecimiento del mercado, el retraso del volumen durante la subida de precios significa que ya no...

El indicador Chaikin Money Flow (CMF) fue desarrollado por Marc Chaikin para medir el flujo de volumen durante un período dado. El flujo de volumen (Money Flow Volume) es la base del Accumulation/Distribution Line. En el Accumulation/Distribution Line se usaba el Money Flow Volume de forma acumulativa, Chaikin Money Flow en su lugar simplemente suma el Money Flow Volume para un determinado período (20-21 sesiones es el período más usado). El resultado es un indicador oscilante que fluctúa en torno a cero como valor central. El uso básico del CMF es tomar el valor del indicador como medida del balance entre compradores/vendedores. También se puede usar el cruce del CMF y el nivel cero para identificar cambios en el flujo monetario. Cálculo del Chaikin Money Flow El CMF se calcula en 3 pasos. Primero se calcula el Money Flow Multiplier para cada sesión. Segundo, se multiplica el volumen de cada sesión por el Money Flow Multiplier (con esto se obtiene el Money Flow Volume). Tercero se...

Bollinger Band Width (BBW) es una formación de bandas de las Bandas de Bollinger. En su libro "Las Bandas de Bollinger", John Bollinger se refiere al Bollinger Band Width como uno de los dos indicadores que puede deducirse de las Bandas de Bollinger. El otro indicador es %B. BandWidth mide la diferencia porcentual entre la banda superior y la banda inferior. Este valor disminuye a medida que las bandas de Bollinger se estrechan, y aumenta a medida que éstas se ensanchan. Como las bandas de Bollinger se basan en la desviación estándar, el descenso de BandWidth refleja una disminución de volatilidad, y el aumento de BandWidth refleja un aumento de volatilidad. Patrones importantes Estrechez: Un BandWidth estrecho es relativo. Los valores de BandWidth deben medirse en relación a los valores de BandWidth anteriores durante un período de tiempo. Es pues importante conseguir un buen período retrospectivo que defina el rango BandWidth de un símbolo determinado. El Apretón (Squeeze): El...

El %B Indicator o Indicador de posición relativa representa el punto en el que se encuentra el precio del activo respecto a los valores de las bandas de Bollinger (distancia entre las bandas Superior e Inferior). La fórmula de éste indicador sería la siguiente: El resultado es un oscilador que se mueve en torno a los valores 0 y 1. En función de su aproximación a uno u otro extremo, se consideran los siguientes criterios: - Cuando %B vale o supera 1, quiere decir que el precio actual ha alcanzado la banda superior de Bollinger. - Cuando %B vale o supera 0, quiere decir que el precio actual ha alcanzado la banda inferior de Bollinger. - Si %B es superior a 0.5, quiere decir que el precio actual se encuentra por encima de la Media de Bollinger (banda central). - Si %B es inferior a 0.5, quiere decir que el precio actual se encuentra por debajo de la Media de Bollinger (banda central). Señales Ya hemos dicho que el %B es un oscilador. Como ocurre con la mayoría de este tipo de...

Las Bandas de Bollinger es una herramienta de análisis técnico inventado por John Bollinger en la década de 1980, así como un término registrado por él en 2011. Después de haber evolucionado desde el concepto de bandas comerciales, las Bandas de Bollinger y el relacionado con los indicadores de %b y ancho de banda se puede utilizar para medir la "subida" o "caída" del precio en relación con operaciones anteriores. Las Bandas de Bollinger son un indicador de volatilidad similar al canal Keltner. Bandas de Bollinger consisten en: - Una media móvil N-periodo (MA) - Una banda superior en K veces, la desviación estándar de N-periodo por encima de la media móvil (MA + Kσ) - Una banda inferior en K veces, la desviación estándar de N-período por debajo de la media móvil (MA - Kσ) Los valores típicos de N y K son 20 y 2, respectivamente. La opción por defecto para el promedio es de una media móvil simple, pero otros tipos de medias se puede emplear, según sea necesario. Medias móviles...

El precio es el último elemento que se cambia. Antes de que se cambie el precio, la fuerza impulsora del mercado cambia su dirección. Pero antes eso, la aceleración de esta fuerza debe disminuirse y llegar a cero. Luego se empieza a acelerar en dirección contraria hasta el momento cuando el precio empiece a cambiar su dirección. El indicador técnico "Aceleración/Desaceleración" (Acceleration/Deceleration, Accelerator/Decelerator Oscillator, AC) mide la aceleración y desaceleración de la fuerza impulsora actual. Este indicador va a cambiar la dirección antes de cualquier cambio en la fuerza impulsora, y ésta en su lugar va a cambiar su dirección antes del cambio del precio. La comprensión de que el AC es una señal de alerta adelantada da unas evidentes ventajas. La línea cero es básicamente el lugar donde la fuerza impulsora está en equilibrio con la aceleración. Si el Oscilador de Aceleración/Desaceleración está por encima de cero, entonces normalmente resulta más fácil para la...

El indicador técnico "El Rango Medio Verdadero" (Average True Range, ATR) es un indicador que muestra la volatilidad del mercado. Fue descrito por Welles Wilder en su libro "Nuevos Conceptos en los Sistemas de Operaciones Técnicos", y desde entonces se utiliza como un componente de otros numerosos indicadores y sistemas de trading. El indicador Average True Range a menudo alcanza altos valores en las bases del mercado tras una fuerte caída de los precios provocada por el pánico de los vendedores. Los valores bajos del indicador son típicos para los períodos prolongados del movimiento horizontal que se observan en los picos del mercado y en las fases de consolidación. Este indicador se puede interpretar según las mismas reglas que se utilizan para los demás indicadores de volatilidad. El principio de pronóstico mediante el Average True Range es el siguiente: cuanto más alto sea el valor del indicador, más alta será la posibilidad del cambio de tendencia; y cuanto más bajo sea su...