Absolute Breadth Index (ABI)

Indice de Amplitud Absoluto (ABI)

Descripción

El índice de amplitud absoluta (ABI) fue desarrollado por Norman G. Fosback y se describe en su libro "Lógica del Mercado de Valores". El ITB es un indicador del mercado que se utiliza en el análisis técnico para determinar los niveles de volatilidad en el mercado sin tener en cuenta la dirección del precio. Conocido como un indicador de momento de mercado, el índice de amplitud absoluta (ABI) es igual al valor absoluto de la diferencia entre las cuestiones que avanzan y los problemas en declive. Muestra cómo se está llevando a mucha actividad, la volatilidad y el cambio lugar en el NYSE o cualquier otro índice y el correspondiente sector del mercado. El índice de amplitud absoluta está clasificado como un indicador de amplitud, ya que sus cálculos se basan en el avance / descenso de los valores y estos valores son la única los utilizados para crearlo. Tradicionalmente la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) se ha utilizado como el estándar cuando se trata de usar avance / descenso basados ​​en indicadores técnicos. Sin embargo, el índice ABI se puede calcular utilizando cualquier cambio o subconjunto de un intercambio (índice).

Análisis Técnico

En el análisis técnico del índice de amplitud absoluta se utiliza para medir la volatilidad dentro de un grupo de poblaciones. Podría ser la volatilidad de todo el mercado de valores cuando se aplica al índice compuesto NYSE o el índice S & P 500 (S & P 500 se utiliza para analizar todo el mercado estadounidense también), podría ser la volatilidad de un sector / industria en particular del mercado de valores cuando aplicar a otros índices de mercado y sectoriales ( Nasdaq 100 , DJI , S & P Financials y etc.) o podría ser la volatilidad de una cartera de encargo de las existencias. evaluación Volatilidad vía ABI (Absoluto índice de amplitud) es considerado como una forma no estándar para medir la volatilidad. Tradicionalmente, la volatilidad se mide mediante la evaluación de cambio de precio o rango de cotización de precio dentro de un plazo determinado (Average True Range, desviación estándar y otros). 

Con ABI, la volatilidad se mide mediante la evaluación de la diferencia entre el número de avanzar y el número de acciones que cayeron dentro de un índice, de cambio de mercado de valores o una cartera. El índice de amplitud absoluta ignora la dirección en la que los precios están subiendo. Por lo general, un gran número de ABI sugieren que la volatilidad está aumentando, lo que puede causar cambios significativos en los precios de las acciones durante las próximas semanas. Si las lecturas del índice ABI tienen valores bajos, esto indica que no hay cambios están teniendo lugar. Sólo muestra la actividad del mercado. En el libro de Fosback, Mercado de Valores Lógica, mencionó que los valores altos históricamente han hecho que los precios más altos de 3-12 meses después. Fosback encontró que una variación altamente fiable de la ABI puede ser creado por la división de la ABI semanalmente por las cuestiones total negociado. Si, después de 10 semanas, una media móvil se calcula y las lecturas son menos del 15%, se les llama "bajista". 

Lecturas superiores al 40% se les llama "alcista". Debido a que la ABI es un valor absoluto, siempre será positivo. El gráfico es una representación de la volatilidad del diferencial entre los avances y descensos . El ITB se puede alisar usando una media móvil para dibujar líneas de tendencia a largo plazo. Un gráfico de ritmo rápido, entrecortado del ITB puede indicar un mercado agitado. Hay que recordar que desde que el índice de amplitud absoluta se basa en la disminución de antemano los datos que se calcula a partir del cierre de la sesión anterior, el indicador ABI tiene un mejor rendimiento en gráficos diarios (1 bar = 1 día) y superiores de tiempo de fotograma cuando se analizan las tendencias a largo plazo. En el S & P 500 tabla a continuación (ver tabla # 1) se muestra un ejemplo de intradía (1 bar = 30 minutos) lecturas de Absolute índice de amplitud, y como usted puede ver que podría ser difícil de usar ABI en intradía análisis técnico . 

Gráfico 1: S & P 500 tabla de índice - ABI (Absoluto Índice de Amplitud) Si bien los gráficos intradía ABI podría ser difícil en el análisis técnico, los de más largo plazo gráficos ABI están generando señales claras y fuertes en los fondos de más largo plazo hacia abajo-tendencias, las recesiones y mercado de valores choques. En los S & P 500 cartas (ver tabla # 2 y # 3) a continuación puede ver los valores de alta Absoluto del índice de amplitud que marcan el final de la 2000-2002 recesión (seguido burbuja de Internet) y la parte inferior de la caída de la bolsa de 2008 (seguido por el burbuja de la vivienda). En ambos ejemplos se utilizan tablas de más largo plazo (1 bar = 2 días) y en ambos casos Absoluto índice de amplitud con 20 barras de ajustes de época lecturas superiores a 200 se consideran críticos para el índice S & P 500. Gráfico 2: S & P 500 de 2 años . (1 bar = 2 días) gráfico y Absoluto índice de amplitud con período de 20 bar en 2002 Gráfico 3: S & P 500 - 2 años (1 bar = 2 días) gráfico y Absoluto índice de amplitud con período de 20 bar en 2008.

Fórmula y Cálculos

El índice de amplitud absoluta es una medida de la interna volatilidad . Se calcula el valor absoluto de la diferencia entre el número de avanzar y la disminución de las existencias, por lo que es una ligera variación en la propagación de A / D. La fórmula para ABI ve así: ABI = Valor absoluto de [(Número de acciones que subieron) - (Número de acciones que cayeron)]

Tomado de la página web: https://www.marketvolume.com/technicalanalysis/absolute_breadth.asp